Hoy en día pensar en el retiro es un escenario que se debe de planear desde jóvenes trabajadores, lo cual involucra una educación financiera adecuada para aprovechar los diferentes instrumentos financieros. Para que de esta manera se puedan garantizar unas finanzas personales saludables para un retiro prospero. Y el día de hoy te platicaré acerca de los Target Date Funds (TDF); nueva estrategia para el retiro.

Suele ser fastidioso pensar en buscar qué AFORE es la más conveniente o en dónde se ofrece el mejor Plan Personal de Retiro (PPR), en las contribuciones voluntarias y los riesgos. La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) evaluó una nueva alternativa de modelos de fondos para el retiro denominados Target Date Funds.

¿Qué es un Target Date Fund?

Un Target Date Fund es un fondo de inversión a largo plazo que durante el horizonte se van redirigiendo los activos a unos de menor riesgo, es decir, conforme se va acercando la fecha de retiro el Target Date Fund será un fondo con un tipo de riesgo más conservador.

¿Cómo funciona?

A diferencia de las AFORES en donde el trabajador puede cambiarse de administradora por una que dé mayores rendimientos, en los Target Date Funds es la misma administradora quien va haciendo estos cambios con los activos.

¿Cómo lo hace?

Para esto utiliza una herramienta llamada trayectoria de inversión (Glide path), cada trabajador tendrá un perfil diferente, por eso la administradora deberá tomar en cuenta variables como:

1. Socio-demográficas
2. expectativa de vida
3. carrera salarial.

La CONSAR evaluó los Target Date Funds y concluyó que este tipo de rendimientos ofrece mejores tasas de reemplazo y protege al trabajador de crisis financieras.

Tipos de TDF:

1. TDF To:  Si se establece explícitamente la fecha de retiro.
2. TDF through: Si se incluye también la etapa de des-acumulación o pago.

Para establecer la trayectoria de inversión, es necesario definir el tipo.

Si bien la administradora es la que realiza los diferentes movimientos en el fondo, el afiliado también deberá estar informado sobre los suyos. De acuerdo, al perfil del trabajador será la forma en la que se gestione su fondo. Una persona con una estrategia pasiva será aquella que conserve su Glide path, mientras que una que tenga una estrategia activa sea la que desvié su Glide path de manera racional para obtener mayores rendimientos, siempre y cuando se encuentre dentro de las bandas que se definen por la trayectoria planeada.

Reitero que, pensar en el retiro a una temprana edad sonará exagerado ya que lo qué más se desea cuando es joven es disponer de liquidez y el ahorrar no es algo que se ponga como prioridad, sin embargo con todos los cambios gubernamentales es indispensable pensar en el futuro ya que nadie nos podrá garantizar una buena calidad de vida al momentos de nuestro retiro.

jrcurro@hotmail.com

CONSAR (2018). ¿Qué son los Target Date Funds? Experiencias internacionales y posibles beneficios.Recuperado de: https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/345344/TDF.pdf